Irma Stern, Stillleben mit Magnolien, Äpfeln und Schale, 1949. Öl auf Leinwand.

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Intelligente Investition in den globalen und lokalen Kunstmarkt

 

Für Kunstinvestoren und -sammler oder sogar für diejenigen, die einen Zeh in das manchmal undurchsichtige Wasser des Kunstmarktes tauchen möchten, stehen aufregende Zeiten bevor.

Seit dem Jahr 2000 führt das in Europa ansässige Unternehmen Artprice den Preisindex für den globalen Kunstmarkt. Dies wird auf der Grundlage globaler Auktionsergebnisse berechnet und zeigt, dass der Markt um 36% gewachsen ist. Der Index basiert auf denselben allgemeinen Grundsätzen für seine Erstellung wie die meisten anderen seriösen Finanzindizes: Er konzentriert sich auf die fundamentalen Künstler des Kunstmarkts und berücksichtigt deren relatives Gewicht und Bedeutung.

In comparison, the S&P 500 has gained 86% over the same period, the FTSE 100 is up 2% and France’s CAC 40 is down -19%.

 

Peter Clarke, Lazy Day, 1975. Acryl und Gouache auf Papier.Peter Clarke, Fauler Tag1975. Acryl und Gouache auf Papier.

 

Wie Artprice es ausdrückt: „Der Kunstmarkt - als Ganzes betrachtet, einschließlich aller Zeiträume und Preisklassen - ist daher eine wettbewerbsfähige Anlageform und eine Alternative zu traditionellen finanziellen Vermögenswerten. In den letzten 20 Jahren hat der Kunstmarkt massiv an Liquidität zugenommen und ist mittlerweile als wirklich effizienter Markt anerkannt. Dies zeigt, dass ein relativ gut diversifiziertes Kunstportfolio, das auf der Grundlage einer einfachen und nicht aggressiven Akquisitionsstrategie aufgebaut wurde, eine echte wirtschaftliche Entwicklung aufweist Sinn und Zweckganz abgesehen von den nicht finanziellen Vorteilen des Kunstsammelns. “

Einer der Hauptbereiche, der viele Menschen in die Kunstwelt lockt, sind die spektakulären Preise, die für einzelne Werke oder einzelne Künstler erzielt werden. 2017 gab es viele Beispiele für außergewöhnliche Kapitalgewinne. Der Artprice-Name überprüft die Leistung von Jean-Michel Basquiat, dessen Preise exponentiell gestiegen sind. Im Jahr 2017 rief eine Arbeit an Jim-Crow-, ab 1986, verkauft für 17 US-Dollar, nachdem er 680 erstmals für 936 US-Dollar verkauft wurde - eine 1992-fache Wertmultiplikation!

Am anderen Ende des Marktes gilt das gleiche Prinzip. Ein Sammler zahlte 680 erstmals 1995 US-Dollar für ein kleines Stillleben von Helen Funke. Das gleiche Werk wurde kürzlich für 38 US-Dollar verkauft - eine prozentuale Rendite von über 000%.

 

Irma Stern, Stillleben mit Magnolien, Äpfeln und Schale, 1949. Öl auf Leinwand.Irma Stern, Stillleben mit Magnolien, Äpfeln und Schüssel1949. Öl auf Leinwand.

 

Abgesehen von diesen spektakulären Renditen bietet eine Analyse einer großen Anzahl von Losen, die bei Auktionen gekauft und anschließend weiterverkauft wurden (Wiederholungsverkäufe), ein viel realistischeres Gesamtbild der Renditen, die auf dem Markt zu erwarten sind. Eine Analyse der Preisentwicklung von über

4 000 verkaufte Lose im Jahr 2017, für die ein früherer öffentlicher Verkauf von einem Auktionshaus eindeutig identifiziert und bestätigt werden konnte, weisen eine durchschnittliche jährliche Rendite von bescheideneren, aber immer noch spürbaren + 5.7% auf.

In Artprices sogenanntem "Global 500" - dem größeren Pool von Künstlern, die auf Auktionen verkaufen und in Bezug auf regelmäßige Verkäufe und Umsätze eingestuft werden - treten vier südafrikanische Künstler auf. Alle sind hier bekannte Namen auf dem Markt, und die beiden am höchsten bewerteten sind zeitgenössische Künstler - Marlene Dumas aus den Niederlanden auf Platz 121 und William Kentridge auf Platz 279. Eine ältere Generation von Künstlern, die höhere Preise erzielen, erscheint weiter unten auf der Liste. JH Pierneef erscheint auf # 314 und Irma Stern auf # 329.

Die Präsenz der beiden zeitgenössischen Künstler auf dieser Rangliste ist bedeutend, da sie auch das Wachstum und die Diversifizierung des zeitgenössischen Marktes auf der ganzen Welt sowie in Südafrika widerspiegelt. Während der Kunstmarkt in diesem Land viel kleiner ist, folgt er denselben breiten Wachstumstrends.

 

Gerard Sekoto, geschäftige Straßenszene, 1961. Öl auf Leinwand.Gerard Sekoto, Lebhafte Straßenszene1961. Öl auf Leinwand.

 

Der Verkauf von Aspire Art Auctions im Juni 2018 in Johannesburg war ein perfektes Beispiel. Die Präsenz hochsammelbarer Künstler auf dem traditionell starken historischen und modernen Markt, wie das seltene und exquisite Stillleben von Irma Stern und die abgebildete lebendige Gerard Sekoto-Szene, tritt neben ein immer vielfältigeres und breiteres Angebot, das beide zuvor unterrepräsentiert waren Künstler und von jüngeren und mittleren zeitgenössischen Künstlern.

While most fine art auction houses can offer a range of work in these segments, Aspire’s strategic focus on contemporary work is demonstrated by the high quality and variety of the lots they bring to auction. In this approach it is taking advantage of global growth in the segment, where, in less than two decades, contemporary art has gone from 3% market share to over 15%.  Aspire’s recent sales have seen world record and South African record prices fetched for work by artists as diverse as Louis Maqhubela, Dumile Feni, William Kentridge, Angus Taylor and Willem Boshoff. A newer market is also opening up for more cutting edge contemporary work, exemplified in the recent Johannesburg sale by the presence of the likes of Zander Blom, Brett Murray, Sandile Zulu and Andrezj Urbanski.